黄泽民教授:外汇智能交易系统(EA)在优化中成为主流

资讯 3个月前 admin
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经济学博士,华东师范大学终身教授、博士生导师,华东师大国际金融研究所所长,曾任华东师大商学院院长;兼任上海世界经济学会副会长、中国金融学会学术委员、中国国际经济关系学会常务理事、全国日本经济学会副会长、第十、十一届全国政协委员、上海市人民政府参事等职务。主要研究方向为世界经济、国际金融与国际货币经济学。

 


本期正文:

外汇智能交易系统(EA)在优化中成为主流

外汇智能交易系统Expert Advisor,简称EA是根据特定的外汇交易策略编制的计算机程序,EA通常MQ4语言在MT4(Metatrader4)平台上完成开发,并接入MT4平台执行程序化交易。该程序可以使电脑自动获取汇价等市场相关信息,按照事先设定的条件自行判断下单与平仓的时机,电脑根据程序的指令执行外汇交易的方向、单量、手数、开仓与平仓等一系列的交易动作。由于EA系统可以自动完成各项交易,而不需人工干预,因此,称其为智能交易系统,它是所有金融程序化交易中的一个类别。

MT4是当前最为主流的国际外汇交易平台,在升级版MT5问世之后,依然是外汇经纪商使用的最为主要的交易平台。MT4一个重要的优点是外汇EA可以在MT4平台上开发,MQL4语言编写交易策略,MQL4语言的基本语法类似于C语言EA的文件形式是ex4文件或mq4文件,mq4文件是源码文件。 mq4语言可以创建交易者自身独有的智能交易,可以使预定的交易策略完全自动地执行。而且,程序包含了大量历史报价和可以分析当前汇率所必须的函数,还能自定义客户指标,脚本和数据库以及一些基本的运算和逻辑操作并内置了一些主要的指标和操作命令。在MT4平台上开发外汇EA颇为便利。点MT4软件的MetaEditor编辑器,选择新建智能交易系统,就可以开发投资者理想外汇EAMetaEditor内含详尽的帮助文件,可以指导投资者使用各种交易函数和操作指令。开发完成后的EA需要进行编译和通过历史回测,据此判断新开发的EA的优劣,从而对EA风险进行评估,并对参数设置等进行不断优化,最后才能用于外汇实盘交易。根据实盘交易的结果,投资者可以继续对EA进行风险评估、修改参数,从而不断地优化自己的外汇EA

从1975年美国投资机构利用计算机程序进行金融交易至今,算法交易已经成为美国、英国等国际金融市场上交易的主要工具。在国际外汇零售市场上,利用外汇EA从事外汇投资已经成为主流。EA作为投资工具有如下优点:(1)把经过验证的交易策略的精华融入EA,可以准确地预判外汇走势,从而实现丰厚的投资利润;(2)节约了大量分析外行行情的时间,监测外汇市场动态,分析行情的工作由EA承担;(3)外汇交易由电脑执行,电脑可以24小时全天候监测行情、分析行情,并可进行建仓、平仓等一系列的外汇交易,全天候的外汇投资活动并非个人可以为之;(4EA从事外汇交易是严格按照事先设定的交易函数进行的,只要达到参数设置的条件,交易必将进行,从而,克服了投资者作为人在交易中可能产生的恐慌、失望、贪婪、亢奋等情绪作用下发生的情绪化交易;(5)对于毫无外汇投资经验的投资者而言,选择一款优秀的外汇EA,就可能坐享丰厚的投资回报。

那么,拥有一个EA是否一定能获得丰厚的投资回报呢?

首先,一款能够获得高收益的EA必然是汇集了众多优秀外汇交易员宝贵的投资经验,在风险控制、交易单量、交易手数、交易策略以及行情预判等方面都能体现高度的智慧。只有这样的EA才有可能给投资者带来丰厚的投资收益。反之,EA开发者设计的投资策略并不高明,软件编写水平一般,就很难带来丰厚的回报。

 因此,对EA的回测是选择EA的重要手段之一。点MT4智能交易测试,选择智能交易系统、商品名称、适用日期、时间周期,点击"智能交易属性"输入起始金额以及参数,开始进行回测回测结束后,点击"报告",就可以看到EA详细的测试报告了。通过测试报告,可以了解EA的详细交易记录、盈利比例、亏损金额详细的投资财报

回测财报基本上可以反映该款EA的优劣,也是选择EA的重要手段和标准。然而,回测财报优异的,EA是否一定给投资者带来丰厚的投资利润呢?这就需要实盘检验啦!

然而,即使是一款优秀的EA在国际外汇市场的博弈中,也不一定能百分之百的获得投资利润。主要原因是,任何投资经验都代表历史,建立在历史投资经验基础上的EA投资策略能够经受得起信息冲击和市场噪音吗?信息冲击、市场噪音以及EA之间的博弈是单个EA面临的大敌。所以,许多职业交易员在投资过程中并不直接使用外汇EA而是采用半自动化的方式具体而言有两种:(1)EA自行运行,并进行交易,交易员盯盘,发现有过度交易的情况,立刻停止EA的交易活动;(2EA运行,但不允许其自动交易,系统可以不断提示交易方向、交易单量、交易手数,在交易员认可情况下,启动自动交易或手动交易。上述两种方式,本质上是加入了人工筛选,有一个优秀的交易员介入的筛选机制也许可以获得更高的投资回报、并避免重大风险带来的损失。

市场虽会重复历史,但市场也会不断变化。因此,EA的优化是一个不断进化的过程,EA之间博弈的背后是投资者智慧的博弈,但是,手动交易最终将不敌EA

 

作者简介:华东师范大学终身教授

版权声明:admin 发表于 2022-10-27 21:21。
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