熬夜都要看完的外汇基础知识！

外汇资讯2年前发布 admin

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看懂外汇报价

什么是外汇报价

“外汇报价”就是两种货币的”比率”。说起”外汇报价”，人们就会想起一组组的”货币对”，比如”欧元/美元”或”美元/日元”。原因也简单，在买卖外汇时，买入一种货币的同时，必定要卖出另一种货币。两种货币是不会分家的。

基础货币与结算货币

只要掌握两个基本知识点，读报价就会变得十分方便：

（1）前面的货币是基础货币，后面的货币是结算货币。

（2）基础货币总是以1为单位。

基础货币除了可以是美元以外，还可以是英镑(GBP)、澳元(AUD)，或欧元(EUR)等其他货币。比如，GBP/USD1.73661表示1英镑可兑换1.73661美元。在这种情况下，汇率上涨便意味着美元的贬值，因为要兑换1英镑将需要比以前更多的美元。

总而言之，汇率的上涨表示基础货币的增值，汇率的下跌则表示基础货币的贬值。例如：美元/日元120.01，在这组报价中，美元即为基础货币。美元/日元120.01，意味着1美元等于120.01日元。无论买/卖，都是在交易基础货币。

当美元作为基础货币时，如果汇率上涨，则意味着美元增值，同时相对于美元的另一货币贬值。如果我们上面提到的美元/日元从120.01升到123.01，说明美元现在可以兑换比以前更多的日元。

如果一个货币对中不含有美元，则该货币对为交叉货币对。例如，欧元/日元127.95表示1欧元兑换127.95日元。

让我们看以下英镑/美元的例子：

GBP/USD1.73661

左边的货币，就是”基础货币”（BaseCurrency），就像这里的英镑。右侧的货币，就是”结算货币”（CounterCurrency），也称”标价”货币（QuoteCurrency），就像这里的美元。

基础货币总是在前。比如”美元/瑞士法郎”，美元就是基础货币，瑞士法郎就是标价货币，也叫结算货币。同样，在”英镑/美元”这个货币对中，英镑是基础货币，美元就是标价货币。

标价货币也叫结算货币，因为外汇交易的盈利亏损总是用结算货币来表示。

左侧货币是基础货币，右侧货币是结算货币，基础货币/结算货币=1基础货币能换多少结算货币？

买入英镑/美元时，此时的”汇率”就做出提示：

要花多少单位的”结算货币”，您才能买来”1单位”的”基础货币”？在这个例子中，您要花多少”美元”，才能换来”1英镑”？

同样，卖出”1单位”的英镑/美元时，此时的”汇率”就做出提示：

卖出”1单位”的”基础货币”时，您会拿到多少单位的”结算货币”？在这个例子中，您卖出了”1英镑”，换来了多少单位的”美元”？

基础货币就是买卖货币的”基准”。买进欧元/美元意味着什么？意味着您在买入基准货币欧元的同时，也卖出了结算货币美元。

这时候，您就可以故作严肃，神情很拽地讲：”我正在买进欧元，卖出美元！”

多与空

在外汇交易中，您需确定”买”还是”卖”。

如果是”买”，意味着您买入基础货币，同时卖出结算货币，您期望基础货币升值，然后在一个比较高的价格上，把基础货币卖掉。用行业术语讲，这就是”做多”，您手里有了”多头”。请新手们牢牢记住：”做多（goinglong）=买（Buy）”。

同样的道理，如果您想”卖”，就意味着您卖出基础货币，同时买入结算货币。卖出基础货币之后，您心里痒痒地盼着基础货币贬值，然后在一个较低的价位，把基础货币再买回来。就和卖狗差不多，您先把腊肠狗卖掉，等狗的价格下跌后，再把腊肠狗买回来。这就叫”做空”，您建立了”空头”。请记住：”做空（Goingshort）=卖（Sell）”。

买入价与卖出价

所有的外汇报价都由两个价格组成：买入价（Buyprice）和卖出价（Sellprice）。

卖出价（Sellprice）就是卖出基础货币，同时买入结算货币的价格。这是当前市场上，您卖出基础货币的最好价格。

记住，买入货币时，您要用到报价盘右侧的”买入价”，卖出货币时，要用左侧的”卖出价”。

买入价和卖出价之间的价格差，就是”点差”。买入价比卖出价要高，原因是您需要从外汇经纪商那里买卖货币，经纪商为您提供了服务，就要收取”服务费”。看以下的例子。

假设您的裤兜里有1欧元，并且欧元/美元没有波动，您买入1欧元，卖出1.3041美元，然后卖掉1欧元，买入1.3038美元。这一来一往，您的裤兜里只会有1.3038美元，比早先前的1.3041美元还少了0.0003美元。

欧元/美元没有波动，那这0.0003美元到哪里去了？很简单，您给经纪商交了0.0003美元的过桥服务费。

点和点差

按行业惯例，外汇汇率的标价通常由五位有效数字组成，从右边向左边数过去，第一位称为”X个点”，它是构成汇率变动的最小单位；第二位称为”X十个点”，如此类推。

如果欧元/美元从1.1010变为1.1015，就是欧元相对美元来说，上升了5点。如果美元/日元从100.00变为100.10，就是美元相对日元来说，上升了10个点。

货币的”升值”与”贬值”

需要看哪个经济体表现良好，哪个经济体表现差劲。如果一个经济体表现抢眼，那么这个国家的货币将走强，变得更值钱。因为，如果它表现越好，就有越多的国家更加信任这种货币。

欧元/美元

欧元是基础货币，自然地，我们以”欧元”为中心，开始买卖活动。

如果您认为美国经济会走弱，前景堪忧，是”衰哥中的衰哥”，那么美元也自然地好不到哪里去；而欧元区经济繁荣，大有发展，是”帅哥中的帅哥”，自然地，欧元的身价也会水涨船高。您心里有了底，开始”买入”欧元/美元，然后就可以耐心等着，在欧元相对美元升值之后，收获利润。

如果美国经济牛气冲天，美国企业欣欣向荣，而欧元区国家就像睡猪一样，昏沉在世界的西方，那么，欧元相对美元就会贬值。您需要”卖出”欧元/美元，然后等待欧元的陨落。

看涨欧元/美元，您需要使用”买入”欧元/美元的交易订单。看跌欧元/美元，则需要”卖出”欧元/美元”的订单。

美元/日元

美元是基础货币，是买卖的中心。85年的时候，1美元能换260日元；过了十年，1美元只能换80日元。十年了，美元好衰，只能换回早先不到3分之1的日元。

日本经济繁荣，日元就有了升值的动力。二战后的日本经济高速增长，迅速建立起庞大的工业力量，成为强大的经济强国。在此背景下，自1985年起日元持续升值，十年间日元相对美元升值三倍。

举个例子，假设美元/日元的汇率由1美元=260日元，变为1美元=80日元，播音员就会说”美元兑日元的汇率下跌”，或者说”日元升值”，这是正确的。

为什么呢？早先，要想兑换1美元，需要260日元，现在，只用80日元就可以了，日本的老百姓还能省下180日元。相对之下，美元就不值钱了，这叫”美元贬值”，日元则身价升高，称为”日元升值”。

看涨美元/日元，您需要使用”买入”美元/日元的交易订单。看跌美元/日元，则需要”卖出”美元/日元”的订单。

美元/瑞郎

“美元肯定要走强！瑞士法郎高得也太离谱了吧？！”如果您这么想，就可以”买入”美元/瑞郎。在这里，美元是基础货币，瑞郎是结算货币。您使用了”买入”美元/瑞郎的交易订单之后，就可以耐心等待，盼望着美元相对瑞士法郎的升值。

“美国总统的新政太衰了，怎么看都是个夸夸其谈的家伙！”您毫不掩饰对美国的失望之情，自然地，没有美国经济实力支持的美元也会走低。您可以使用”卖出”美元/瑞郎的订单。然后，您就可以去瑞士旅行，在阿尔卑斯山湛蓝的晴空下等待美元的贬值。

做多或做空货币对的理由绝不能仅仅是看一个国家的基本面，这样你会死得很惨…

手数、杠杆与盈亏

手数

外汇合约的单位是”手”（Lot）。

一个”标准手”代表100，000个基础货币单位。”1个标准手的英镑/美元合约”是什么意思呢？原来，它代表100，000英镑能换多少美元。

货币是以”点”来衡量的，欧元/美元由1.3600上涨至1.3610，这就是说欧元/美元涨了10个点。

杠杆

杠杆在人类历史中发挥了重要作用。新时器的人类用杠杆来撬动石头，埃及人也用杠杆来建造宏伟的金字塔。古希腊数学家阿基米德甚至豪迈放言”给俺一个支点，就能撬起整个地球！”

上帝欲使其毁灭，必先使其疯狂；上帝欲使其疯狂，必先使其迷恋杠杆…

外汇交易中，杠杆也发挥了强大的力量。只需数百美元，通过”杠杆”，您就能调动数万美元的资金。杠杆也有不同的”倍数”，像美国，最高杠杆是50：1，而英国的杠杆则以200：1和100：1居多。选择什么样的杠杆，取决于自己的交易喜好。

以买1标准手的欧元/美元（EUR/USD=1.000）为例，要想买入欧元，按此时汇率，并不需卖出100，000美元。可以使用”杠杆”，以100：1的杠杆为例，只要卖出1，000美元，就能买入100，000欧元了。

这就是杠杆。杠杆越高，需要投入的”占用保证金”就越少。但需要注意的是，杠杆是双刃之剑，杠杆式外汇交易既能扩大盈利，也能扩大损失。通过杠杆，确实可以买入数量更多的货币，当货币升值时，是赚得多了。但是如果这些货币贬值了，买入的数量越多，亏损越大。

交易的盈亏

盈利与亏损

如上所述，”外汇报价”是以”货币对”的形式来表示的。每笔交易中，都要卖出某种货币，以换取另一货币。”货币对”反映了一种货币能兑换多少的另一种货币。

买进某货币时，交易者预期此货币与另一货币相比，此货币会升值；当他卖出此货币时，他期望此货币会贬值。

当欧元/美元报价为1.3705时，就表示1欧元能换1.3705美元。如果买入十个”标准手”的欧元/美元时，就相当于买进了一百万欧元，同时，他在1.3705卖出美元。如果欧元/美元上涨了二百点，交易者在1.3905卖出欧元便可盈利。但如果欧元/美元下跌了二百点，到达1.3505，那便是亏损。

全球八大外汇交易中心

全球交易中心了解

1、伦敦外汇交易市场

伦敦外汇市场的外汇交易分为即期交易和远期交易。汇率报价采用间接标价法，交易货币种类众多，最多达80多种，经常有三、四十种。交易处理速度很快，工作效率高。伦敦外汇市场上外币套汇业务十分活跃，自从欧洲货币市场发展以来，伦敦外汇市场上的外汇买卖与“欧洲美元”的存放有着密切联系。欧洲银行积极地在伦敦市场发行大量欧洲德国马克债券，使伦敦外汇市场的国际性更加突出。

2、纽约外汇交易市场

纽约外汇交易市场不仅是美国外汇业务的中心，也是世界上最重要的国际外汇市场之一，从其每日的交易量来看，居世界第二位，也是全球美元交易的清算中心。纽约外汇市场是重要的国际外汇市场之一，其日交易量仅次于伦敦。纽约外汇市场也是一个无形市场。外汇交易通过现代化通讯网络与电子计算机进行，其货币结算都可通过纽约地区银行同业清算系统和联邦储备银行支付系统进行。

3、东京外汇交易市场

东京外汇市场是随着日本对外经济和贸易发展而发展起来的，是与日本金融自由化、国际化的进程相联系的。

东京外汇市场是一个无形市场，交易者通过现代化通讯设施联网进行交易。东京外汇市场的参加者有五类：一是外汇专业银行，即东京银行；二是外汇指定银行，指可以经营外汇业务的银行，共340多家，其中日本国内银行 243家，外国银行99家；三是外汇经纪人8家；四是日本银行；五是非银行客户，主要是企业法人、进出口企业商社、人寿财产保险公司、信托公司、信托银行等。

4、新加坡外汇交易市场

新加坡外汇市场在70年代初亚洲美元市场成立后，才成为国际外汇市场。新加坡地处欧亚非三洲交通要道，时区优越，上午可与香港、东京、悉尼进行交易，下午可与伦敦、苏黎世、法兰克福等欧洲市场进行交易，中午还可同中东的巴林、晚上同纽约进行交易。根据交易需要，一天24小时都同世界各地区进行外汇买卖。新加坡外汇市场除了保持现代化通讯网络外，还直接同纽约的 CHIPS系统和欧洲的 SWIFT（环球银行金融电信协会）系统连接，货币结算十分方便。

新加坡外汇市场属于无形市场，通常上午8点开市交易，下午3点收市。

5、香港外汇交易市场

中国的香港是世界第五大外汇交易中心。香港的外汇市场是一个无形市场，没有固定的交易场所，交易者通过各种现代化的通讯设施和电脑网络进行外汇交易。香港地理位置和时区条件与新加坡相似，可以十分方便地与其他国际外汇市场进行交易。

70年代以后发展起来的国际性外汇市场。自1973年香港取消外汇管制后，国际资本大量流入，经营外汇业务的金融机构不断增加，外汇市场越来越活跃，发展成为国际性的外汇市场。

6、苏黎世外汇交易市场

瑞士苏黎世外汇市场是一个有历史传统的外汇市场，在国际外汇交易中处于重要地位。这一方面是由于瑞士法郎是自由兑换货币；另一方面是由于二次大战期间瑞士是中立国，外汇市场未受战争影响，一直坚持对外开放。其交易量原先居世界第四位，但近年来被新加坡外汇市场超过。

在苏黎世外汇市场上，外汇交易是由银行自己通过电话或电传进行的，并不依靠经纪人或中间商。由于瑞士法郎一直处于硬货币地位，汇率坚挺稳定，并且瑞士作为资金庇护地，对国际资金有很大的吸引力，同时瑞士银行能为客户资金严格保密，吸引了大量资金流入瑞士。所以苏黎世外汇市场上的外汇交易大部分是由于资金流动而产生的，只有小部分是出自对外贸易的需求。

7、法兰克福外汇交易市场

法兰克福是德国中央银行(德国联邦银行)所在地。法兰克福外汇市场分为订价市场和一般市场。订价市场由官方指定的外汇经纪人负责撮合交易，它们分属法兰克福、杜赛尔多夫、汉堡、慕尼黑和柏林五个交易所，它们接受各家银行外汇交易委托，如果买卖不平衡，汇率就继续变动，一直到买和卖相等，或中央银行干预以达到平衡，订价活动方结束，时间大约是中午12：45。德国联邦银行派有专业人员参加法兰克福外汇市场的交易活动，以确定马克的官价。中央银行干预外汇市场的主要业务是美元对马克的交易，其中70%为即期外汇，30%为远期外汇，有时也对外币与外币之间的汇率变动进行干预。外汇经纪人除了撮合当地银行外汇交易外，还随时与各国外汇市场联系，促进德国与世界各地的外汇交易活动。

8、巴黎外汇交易市场

巴黎外汇市场由有形市场和无形市场两部分组成。其有形市场主要是指在巴黎交易所内进行的外汇交易，其交易方式和证券市场买卖一样，每天公布官方外汇牌价，外汇对法郎汇价采用直接标价法。但大量的外汇交易是在交易所外进行的。在交易所外进行的外汇交易，或者是交易双方通过电话直接进行买卖，或者是通过经纪人进行。

在巴黎外汇市场上，名义上所有的外币都可以进行买卖，但实际上，目前巴黎外汇市场标价的只有：美元、英镑、德国马克、里拉、荷兰盾、瑞士法郎、瑞典克郎、奥地利先令、加元等17种货币，且经常进行交易的货币只有7种。原则上，所有银行都可以用中间人身份为它本身或客户进行外汇买卖，实际上，巴黎仅有较大的100家左右银行积极参加外汇市场的活动。外汇经纪人约有20名，参与大部分远期外汇交易和交易所外的即期交易。