外汇交易者的5种类型 你是哪一种?

外汇资讯9个月前发布 admin
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风格很重要。我们每天都从大众媒体中听到风格二字。没有一天不是如此,报纸、杂志、电台还有电视,总是在推销香水、衣服、豪华车、手表或者手机。广告商知道,风格是我们个性中的内在部分。

因此,不同质地、品位或目的的产品被层出不穷地创造出来。每个人都不同,最好的产品是适合你需求的产品。你所购买的产品会道出你所喜欢的风格方面的很多内容,也会在很大程度上显示你的个性。它们定义了你是什么样的人。

外汇交易也是如此。没有两位交易者具有完全相同的风格。因此,对你来说,选择适合你个性并能定义你是什么样的人的交易风格很重要。

外汇交易者的5种类型 你是哪一种?

世界各地的交易者分为5类:短线交易者、日内交易者、波段交易者、长线交易者和机械交易者。

不同类型的主要区别在于交易时使用的时间周期不同。本质上说,从短线交易者到日内交易者,再到波段交易者,最终到长线交易者,持有交易头寸的时间长度在逐步增加。机械交易者很明显与时间无关,其交易基于固定方法,与时间周期和市场活动无关。

 

短线交易者

短线交易者是喜欢快速行动的交易者。他们一天多次进出市场,每次抓几个点。一般而言,盈利从几个点到10个点不等。这些交易可能持续几秒钟到几分钟不等。时间周期方面,他们一般使用M1和M5(也就是1分钟图和5分钟图)。

他们的行动主要集中在主要地区的重叠时间段,一般是亚洲收盘/欧洲开盘、欧洲收盘/美国开盘。短线交易者在这些时间进行交易,主要是因为这些时间都是任何一个交易日中外汇市场最为繁忙的时间。此时的交易量更大,相应出现更多交易机会。

因为他们要对市场走势快速反应,因此短线交易最适合那些能集中注意力,且能一次在数小时中关注图表的交易者。另外,短线交易者要具有快速反应并在形势必要时反向交易的能力。因为短线交易者要多次进出市场,在他们的工具箱中通常有3个简单的工具。

  1. 价差。货币对价差在短线交易者策略中是个重要因素。短线交易者往往会远离价差较大的货币对,只是关注主要货币对,比如EUR/USD、GBP/USD和USD/JPY。之所以这样做是因为主要货币对的价差最窄,流动性最强。

     

  2. 消息。短线交易者往往会在重要消息发布时避免交易。这是因为重要消息可能引发不同的市场情绪,导致货币对上下乱动。在这些消息发布时出现的不受欢迎的波动可能决定着交易的盈亏。

     

  3. 杠杆。短线交易者往往会使用较高杠杆,因为他们重复进出市场都只有少量的盈利。高杠杆会极大地放大其盈利。

     

由于短线交易的快速特点,交易者使用自动交易系统代他们交易并不鲜见。短线交易具有3类优势:

  1. 风险敞口。由于短线交易的特性,交易者每次只在市场停留很短的时间。这会降低任何不可预见反向事件使其止损出场的风险。

     

  2. 更易盈利。市场在出现大型走势前不可能没有小型走势。和常识一样,短线交易者喜欢小型走势,它们出现的频率更高,因此短线交易者的胜率被大大提高。

     

  3. 频率。市场要走出大型的上涨或者下跌行情,首先要有一个重要的预期变化。这种变化通常有引子,比如重要的消息公布。对短线交易者来说,好消息是,即使没有消息出现,他们照样可以盈利。

 

日内交易者

日内交易者的主要特征是,他们不喜欢隔夜持仓。日内交易者一般在交易日之初进场,选择在交易日结束前平仓出场。对日内交易者而言,交易日结束时不持有头寸比实际的交易结果本身更重要。这意味着这笔交易要么盈利,要么亏损。根据货币对不同,日内交易者每笔交易的盈利潜力在20~40个点或者更多之间。从时间周期说,日内交易者喜欢看M15和M30(也就是15分钟图和30分钟图)。与避开消息的短线交易者不同,日内交易者喜欢交易消息。关注每日消息公布实际上帮助他们更有效地计划交易。此外,许多日内交易者依靠消息公布作为其交易之触发因素。日内交易者是大的动能交易者。这意味着,他们会寻找某一个方向倾向,基于当前走势或者那时的波动,选择做多或做空。策略的一部分包括寻找窄幅区间可能的突破,尤其当某种消息公布远好于或者远差于之前预期时。

日内交易具有3类优势。

  1. 心态平和。日内交易者晚上睡得好,因为他们知道并未持有头寸。只要头寸仍然在外汇市场内,就有风险。风险包括市场跳空,也就是因为市场波动性的缘故,价格在短时期内并不存在的情况。如果交易者的止损位于跳空缺口内,该笔交易可能就会止损出场。此时,交易者风险更大。日内交易者在交易日结束前平仓,就不会出现市场跳空的风险。

     

  2. 分析简单。日内交易者喜欢消息,因为消息往往会带来市场动能,促使货币上行或者下行。每天头寸都会被平掉,日内交易者就不会出现过度分析的问题。这个交易毛病发生在许多消息交易者身上,他们对“市场消化了多少未来消息”或者已公布消息非常关注。日内交易者是动能交易者,利用第一波走势,因此分析相对简单而直接。

     

  3. 结构计算。这也是每天重新交易的好处之一。当有单在场时,权益和保证金水平都会波动,反映当前未平仓头寸的规模。这种波动可能会令交易者困惑,以至于当他们计算下一笔交易的仓位大小时,要适当调整一番。日内交易者就不存在这样的问题,因为他们都会在交易日结束前平仓,下一个交易日进场规模计算起来相当清晰。

     

 

波段交易者

正常来说,波段交易者持仓时间会超过一个交易日,但从不超过一周。这种交易风格最适合于兼职交易者,他们有全职工作,但不需要太多时间分析时间并计划交易。根据货币对的不同,波段交易者的每笔交易盈利潜力在50~150点或者更多之间。至于时间周期方面,波段交易者喜欢关注H1和H4图(也就是1小时图和4小时图)。波段交易者往往比短线交易者和日内交易者更为保守,他们一般要等待数个确认信号才会触发一笔交易。同时,波段交易者一般不会受到日内波动和价格震荡的困扰,因为他们更为关注捕捉中期趋势。盈利目标和止损位自然也就更大,因为他们比日内交易者关注更为长期的表现。

交易目标通常更远,价差就不会对波段交易者的盈利产生太大的影响。因此,具有更大价差和更低流动性的货币对也是可接受的。波段交易具有3类优势:

  1. 更好的风险回报比。波段交易者一般不会担忧市场的日内波动,因为他们关注市场更为长期的走势。波段交易者时间周期比日内交易者更长,一般会设置更为有利的1:2、1:3或者更好的风险回报比。如果止损幅度设定为50点,那么盈利目标正常来说就是100点、150点或者更多。

     

  2. 节省时间。波段交易者主要都是技术派交易者,意味着他们并不每天花时间关注金融消息。这并不是说消息不重要,但由于波段交易者退出头寸的交易风格是2~5天,因此每日的消息影响不大。这是波段交易吸引人的地方之一,更适合交易新手和拥有全职工作的兼职交易者。

     

  3. 麻烦不多。许多交易者认为有必要干预将来的交易,或者认为需要触发不必要的交易。这对于一天交易数次的交易者很正常。作为波段交易者,他们依靠交易计划触发做多或者做空的交易,因此不会掉到前述陷阱里。事实上,波动交易者遵循结构性的计划。遵守计划将使人性错误降到最低,从而使波段交易者避免情绪化交易。

 

长线交易者

长线交易者在各类别中的时间周期最长。与短线交易者完全相反,长线交易者持有一笔单子长达数周至数月。他们对市场基本面有很强的理解,而且一旦交易被锁定,他们能识别出可能引发较大长期盈利的市场变化。根据货币对的不同,长线交易者每笔交易的盈利潜力在500点至数千点,甚至更多。时间周期方面,长线交易者更喜欢关注D1、W1,甚至是MN图(分别代表日图、周图和月图)。长线交易者通常是成熟的投资者,具有两类明显的特征:他们对金融市场颇具深度的解读使得他们整体上不担忧货币市场短期甚至是中期的走势,而且他们都拥有较大的交易账户。这样的规模非常必要,因为如果交易在较长的一段时间内与交易者的方向相反,需要这样大的资金承受大的浮动亏损。

长线交易者具有3类优势:

  1. 更低的交易成本。经纪商对在外汇市场执行的每一个头寸收取价差。因此,短线交易者因为较高的交易频率而要付出最高的成本。长线交易者恰恰相反。他们并不执行太多的交易,而是执行少量的交易,更喜欢有效地管理其交易。要做到这一点,他们会将未平仓头寸的止损收窄,这是一种动态调整止损位以追逐价格的技巧。以多头为例,止损会被不断向上调整。对空头头寸而言,止损会被不断向下调整。这种技巧帮助长线交易者一路锁定盈利。
  2. 具有掉期收益。每一笔外汇交易都涉及借入一种货币而买入另一种货币。交易者要支付借入货币的利息,同时获得买入货币的利息。比如,如果买入的货币利息高于你借入的货币,那么净利息就是正的,持仓时你每天都会获得利息。有时这被称为套息交易。长线交易者在较长时间内持有头寸时,往往会获得较大的掉期收益。
  3. 人格塑造。较长时间持仓时,情绪会跟进来。贪婪和恐惧在交易过程中可能占领思想高地。长线交易者不得不在盈利大幅增加时学会管理贪婪。他们必须评估到底是要早早退出交易以实现账面盈利,还是持有更长的时间以获得更大的收益。反过来也是一样。当交易不利于长线交易者时,恐惧就会出现。那时,他们不得不评估到底是要早早退出交易实现亏损,还是在反向的事件市场中持有头寸。在长线交易者的交易生涯中,他们必须养成耐心的习惯。

 

机械交易者

机械交易者通常是外汇市场的新手。

他们在交易市场时的主要侧重点并非时间驱动型,而是系统驱动型。机械交易者利用历史数据进行一段回测之后,会形成一条具体的策略。之后,这些交易者就只会关注基于策略规则的策略执行。这种方法使得他们在进场和出场时不会存在情绪或者压力。由于自动操作机械交易的应用,机械交易者将其策略编写成自动交易系统,这很是常见。一旦系统自动交易,交易者就拥有了利用更多数据进一步回测自动系统的优势,从而确保系统保持强大。然而,自动操作的应用是一把双刃剑。由于不会发生随意交易的情况,因此自动交易系统可能给机械交易者一种虚假的安全感。这种虚假的安全感在市场形势改变时就会成为问题,比如当利率上调或者下调,或者当中央银行干预,向金融系统注入流动性。这些举措无疑会影响货币波动性和交易区间。

如果不定期调整自动系统,以反映变化的市场,那么机械交易者可能要有一段苦日子,其交易账户可能出现较长一段时间的亏损。机械交易者具有3类优势:

  1. 无须盯盘。一旦机械交易者有信心认为系统有效,那么就完全不需要监测市场,因为机械交易者主要是系统驱动。交易会被忠实执行(有时候一天数次),无论市场如何运行。
  2. 交易灵活。机械交易者并不依赖具体的时间周期,他们能公式化交易系统,以利用任何货币对的交易。这就是使得他们具有可以追踪经纪商平台上所有货币对的灵活性,围绕该平台构建机械系统。
  3. 时间自由。相当多的机械交易者会在其交易平台上使用智能交易系统(expert advisor,EAs)辅助执行交易。EAs本质上是自动交易系统。因为该模型无须手动,因此这些机械交易者就有时间干自己感兴趣的事。
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