年回报率87%!出租司机到用3000美金盈利52亿

外汇资讯7个月前发布 admin
68 0 0
在过去的五十年来,美国的华尔街造就了无数投资传奇。对冲基金,做空大佬、传奇外汇交易员,比比皆是。他们有在投资市场成就辉煌的,也有在辉煌之后走向落寞的。

 

而在金融市场,无论你是辉煌还是落寞,无论你是高胜率高还是怎样,我们最终看的还是投资回报率。像巴菲特能保持年投资回报率达到百分之二十几便已经被大家封神了。

可见,只有高回报率才是投资者所真正追求的。华尔街就曾出现过一个年投资回报率远超巴菲特达到87%的传奇人物——布鲁斯·柯凡纳。

年回报率87%!出租司机到用3000美金盈利52亿

在我进入之前,我就知道何时该退出。

——布鲁斯·柯凡纳

布鲁斯·柯凡纳,哈佛学霸,也是外汇交易和外汇期货界中的传奇,但柯凡纳并非一开始就那么成功的,他这一生中干过的职业非常多,失败的次数更多。

  • 1962年:他考上哈佛学习法律和政治,毕业后他成了一名政治老师,但他对教书不太感兴趣。
  • 然后70年代初:他开始选择从政,但由于缺少经费,他只好放弃从政的计划。
  • 之后:他又往艺术方面发展,跑到纽约著名茱莉亚音乐学院里去学乐器,结果也还是失败。

多次失败后,为了谋生活,科夫纳不得以成了一名出租车司机。

直到32岁还一事无成的柯凡纳,终于在一次偶尔的机会之下,接触到了金融交易,从此开启了不一样的人生。

1977年,他拿信用卡借了3000美元开始交易,浮盈最高时达到4万美金,后来他在23000美金时候出手平仓,净赚2万美金。

这次的成功,柯凡纳觉得自己可以去华尔街当个交易员,从此他的人生就像开了挂。在2018年福布斯全球富豪榜,科夫纳更是以52亿美元排在398名。

柯凡纳从事交易以后,不仅为自己赚得了不菲的财富,还让投资人赚得盆满钵满。

仅仅在1987年,他就给自己和基金投资人挣了3亿美元。在那十年间,他的年平均投资报酬率高达87%。

也就是说,只要你在1978年初给柯凡纳的基金投资2000美元,10年后,你的投资就可以增加到100万美元。

布鲁斯·柯凡纳能从一个出租司机成功逆袭成为一个用3000美金狂赚52亿的交易员,显然有着他的过人之处。

下面我们就一起了解一下他对基本面分析的见解、在止损和风险控制方面的经验以及对交易新人的忠告。

01
以基本面为主

柯凡纳认为:所有交易的背后都离不了基本面的支持,不过他同时补充说,技术分析能使市场的基本面情势更加明朗,是准确判断市场的前提。

 

他在采访中举例:

比如说美加签订贸易协定之前,有人预测加拿大元会升值,也有人预测加拿大元会贬值,我对此完全一无所知。其实,看好或看淡都要有充分的理由。

如果你拿枪杆子对准我的头说:“柯凡纳,你必须做出选择!”那我只能选其贬值。一直到美加签订贸易协定,市场情况才变得清晰明朗。

  • 实际情况是:在美加签订贸易协定的几天前,加拿大元已经开始上扬,直到市场大势已经明朗的时候,我才能肯定地说加拿大元将会大幅上涨。

美加签订贸易协定之前,我认为加拿大元的价位已经较高,所以很难判断它的走势。我唯一能做的就是静观其变,然后顺势而为。

我这样做是基于以下两点:

  • 首先是市场的基本面的变化,不管这个变化对市场情势有没有影响。
  • 另一点就是市场的技术面已经显示加拿大元突破了上档压力区。

     

02
图表分析与基本分析结合

市场图表分析就是市场的体温计。研究基本因素的专家对图表分析置之不理就大错特错了。

如果请医生为你治病,他却连体温都不给你量,你觉得他能正确判断你的病因吗?

其实图表分析与基本因素两者相辅相成。

要想完全掌握市场行情,必须了解市场大势所趋。要知道,图表分析可以反映市场大势所趋,也可能反映供求异常的情形。

只有掌握市场的一切信息,才能在交易时占尽先机。知己知彼,方能百战不殆。

 

03
如何判断市场的合理价位

假设当天的价格就是市场合理的价位,只需要分析哪些因素的发生会引起价格的变动就行了。能够提出各种变化的假定的才是高明的交易员。

我经常在心中设想全球的突发状况,静观其变。一般情况下,这些假设往往成为镜花水月不会实现,但也许现实世界会与其中之一相仿,也就是说现实世界验证了我的假设。

比如说,当年的全球股市大风暴“黑色星期五”事件令这位低调的交易天才记忆犹新。

在著名的‘黑色星期五’当天,他辗转反侧,彻夜难眠。接下来那周的周一,他再三猜想本周会发生什么样的事,还有这些事对美元会有哪些影响。

各种角度他都大胆设想,我猜全球金融市场会慌不择路,而只有美元可能成为维护全球金融秩序的避风港。美元也将大幅上扬。

果不其然:那一周的周二,世界各地的资金纷纷回笼而转投美元,美元牛市冲天。接下来的三天,美元持续攀升,直到周末才开始小幅回落。

他的设想变成了现实。我他还猜测,为维护自身的利益,防止贸易逆差扩大,接下来美国必然进场干预美元来打压行情。”

04
对止损的设置

“每当我进场时,总会预先设定停损价格。也就是说,进场前先决定出场时机。”根据柯凡纳的习惯,他一般总是把停损点设在技术性关卡以外的价位。

避免将停损点设在市场行情可能轻易达到的价位,可以尽可能地减少被迫出场的机会,而且也能有足够的时间等待市场行情反弹。

这种方式的精髓是:如果市场行情真的达到停损点,这显然表示这笔交易犯了错误。由此可知,设定停损价格应不只是表示每笔交易应该承担亏损的最大金额。

亏损在交易的过程中是非常正常的事情。即便柯凡纳本人,也曾在1981年的空头市场下亏损约16%。

冲动是魔鬼,柯凡纳最糟糕的一笔交易是由于过分冲动。

任何人从事交易都应根据既定的策略方向前进,千万不要因为一时冲动而仓促改变策略。

05
对风险的控制

柯凡纳会先尽量把每笔交易的风险控制在投资组合价值的1%以下。其次,他会研判每笔交易的相关性,进一步降低风险。

柯凡纳每天都会做电脑分析,并了解持有部位的相关性。随着经验的累积,他了解在持有部位相关性方面所犯的错误,可能会引起重大的交易危机。

假如一个人持有八项相关性极高的部位,这无异于从事一笔规模与风险为原来八倍大的交易。

06
对新人的建议

首先,必须学会如何控制风险,其次,少量经营,不论认为持有的部位应该有多大,都需要再减少一半。

  • 根据柯凡纳过往的经验:他感慨新手的野心普遍都太大,往往会持有应持有部位的三到五倍,结果导致每笔原来只应担负1%到2%风险的交易,却须承担5%到10%的风险。
  • 在柯凡纳看来:新进交易员最常犯的错误是把市场拟人化。市场并不具有人格,它绝不在意你是否赚钱。

    假如有一位交易员常说:“我希望市场如何、如何……。”这就无异于凭自己的喜好进出市场,终将自毁前程,因为他显然已放弃了对市场的警觉性。

一个成功的交易员应该坚毅、独立,而且颇有主张。他们敢在别人不敢进场时进场,同时他们也会节制自己的贪念。

与此同时,承认和接受失败也是成为一个成功交易员的必经历程。

最后,希望大家能像布鲁斯·柯凡纳一样把控制风险和设置止损放在首位,只有这样才能在这个市场存活的更久,最终拥有更丰富的经验,从而像布鲁斯·柯凡纳那样拥有高回报率,从市场掘金。

© 版权声明

相关文章

暂无评论

暂无评论...