百万美元交易者： 如何进行日内趋势交易系统的设计？

在大波动行情发生的必经之路守株待兔，是成功实现趋势跟踪的有效路径。其实，真正决定你是否能够盈利的因素，并不在于你是否准确地预测到了趋势的方向，而是市场是否出现了足够大的波动性水平？

1.波动性过滤

2.价格包络带过滤

3.时间确认过滤

4.交易次数过滤

5.日间时过滤

6.周间日过滤

7.系统策略组合过滤

以波动性过滤为例，拉瑞.威廉姆斯在其巨著《短线交易秘诀》中有这么一段精辟的论述：一些小价差区间之后是大价差区间，大价差区间之后是小价差区间。这种循环极为准确，这是短线交易获利的关键。

以最优风险暴露比例F作为权重，进行商品间的资本分配，是一种较为简捷与准确的方法，当然，以降低投资组合总体方差为目标的马科维茨现代投资组合理论也是一种可供选择但稍嫌烦琐的方法。

由著名的凯利公式得出：F=[(A+1)*P-1]/A

A:历史平均盈亏比 P:历史胜率

值得注意的是，如果计算结果的风险暴露超出了预设的账户总体风险承受预期，则应当以后者为限进行相应的调整。

仅就交易策略本身而言，加减仓操作是值得商榷的，或者可以认为加减仓本身已经是另外的一笔交易。但从资金管理角度而言，加仓的确可以大幅提高资金效率，进而提高总体收益率。

1、固定止损、止盈

这种出场方式的有趣之处不仅仅在于其直观，如果你愿意将盈亏比设为1：1，它可以客观地检验你的入场策略是否有效。当然，很多人可能会因此指责这种1：1的盈亏比设置有悖趋势跟踪的真谛。

2、固定止损+跟踪止盈（点数、幅度）

较适用于常态的行情发展。

3、不动如山的SAR抛物线出场

专为V形反转的行情所备，可以避免回吐过多的利润。

4、固定止损+利润回撤百分比

理论上这种出场方式更希望伴随趋势成长并渔尽趋势之利。

5、固定止损+定时平仓（收盘前平仓）

在中间出现宽幅振荡的趋势行情下，有助于消除盘中的困扰。

6、随机出场

是认可市场高度随机性的一种趣向选择。

7、对称的反向交易信号出场

趋势信徒的选择，常用于中长线的趋势跟踪。

程序化交易其实就是一场关于选择的游戏。在选择的过程中，对于相关的入场、出场、过滤原则的必要了解和理解，将有助于你完成个性化的选择。