均线的价值

外汇资讯10个月前发布 admin
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均线的价值

均线的价值

移动平均线作为一个大家常用的指标,是由著名的美国投资专家Joseph E.Granville(葛兰碧,又译为格兰威尔)于20世纪中期提出来的,英文简称MA,原本的意思是移动平均,由于我们将其制作成线形,所以一般称之为移动平均线,简称均线。凡是炒股的几乎每个人都用过,由于它是一个统计学指标,在证券市场中可以预测股票市场和股票价格变化趋势,因而也受到了很多人的喜爱,所以均线理论也就当之无愧地成为当今应用最普遍的技术指标之一,它帮助交易者确认现有趋势、判断将出现的趋势、发现即将反转的趋势。但是由于缺乏对均线的深入研究,真正用均线理论赚到钱的人却少之又少。

将过去某个时间段的收盘价相加然后除以对应的天数得到对应均线的一个数值,然后类推形成的点连线就成了对应的均线。比如20日均线,是将过去20个交易日的收盘价相加然后除以20,就得到一个值;再以前一日向前倒推20个交易日,同样的方法计算出另外一个值,以此类推,将这些值连接起来,就形成了20日均线。它的重要意义在于均线反映的是一段时期内投资者买入股票的平均成本。从这一点我们知道:长期均线比短期均线更有效。短期均线用作短期买卖参考,长期均线用作长线买卖参考。根据时间长短的不同,移动平均线可分为短期、中期、长期移动平均线。一般而言,短期移动平均线指周期在10日以下的移动平均线;中期移动平均线则指周期在10日至20日间的移动平均线;长期移动平均线则指周期在20日以上的移动平均线。常用的均线有5日、10日、20日、60日、120日和250日的指标。5日、10日均线主要用来预测短期变化趋势,20日、60日均线主要用来预测中期变化趋势(参考价值非常大),120日均线(通称半年线)和250日均线(通称年线,常常被作为牛市和熊市的分界线),用来预测长期变化趋势。

笔者通过多年研究、总结发现均线有两个非常重要的作用:一个叫支撑,另一个叫压力。支撑是指股价在回落的过程中,遇到均线时,会在均线附近暂时止跌企稳,甚至反转回升的现象。

为什么均线会有这样的作用呢?打个比方,股价从底部上来,放量突破120日均线时,关注这只股票的人就会买进该股。当股价涨到一定的高度时,不少投资者就会止盈卖出,股价开始回落。当股价跌回至120日均线时,前期获利的投资者会认为股价又便宜了,再次购买。或者说在高位接盘的人不愿意止损出局,在这个位置坚决不卖出等反弹。那么就会在120日均线附近的位置形成合力,这个合力就会支撑股价不再下跌。当这个合力大于下跌的力量时,便会产生反弹。

移动平均线可以理解为一张蹦蹦床,你在一张蹦蹦床上跳,如果你跳得越高,回落的速度就会越快,重力就越大。这个力如果还在蹦蹦床的承受范围之内就仍会反弹,如果超过了承受范围,那么床就会崩塌。当股价下跌的力度大于这个合力时,股价就会破位,会破到什么程度,就要看下跌的力度有多大了。如果下跌(看空市场)的力度无限大,股灾就会到来。理解了这个,压力也很好理解了。
压力是指:股票在上涨的过程中,如果遇到均线,会在均线所代表的价位附近暂时停止上涨,甚至反转回落的现象。为什么均线能起到压力作用呢?打个比方,当股价上涨到250日均线附近时,在相对低位进场的投资者会认为这里突破有难度,所以会止盈出局。同时,前一段时间被套的投资者等到了解套的机会。那么此时,也会形成一个向下的合力,合力与上涨的力度相差无几时,股价便会停止上涨,横盘整理。合力大于上涨力度时,股价便会下跌。想突破就必须大于这个向下的合力。当这个上涨的力度无限大时,牛市便会来临。
支撑和压力是会相互转化的,它主要是从人的心理因素方面考虑的,两者的相互转化也是从心理角度方面考虑的。支撑和压力之所以能起支撑和压力作用,很大程度是由于心理因素方面的原因,这就是支撑线和压力线理论上的依据。当然,心理因素不是唯一的依据,还可以找到别的依据,如历史会重复等,但心理因素是主要的依据。
市场上的投资者无外乎三种,多头、空头和旁观者。旁观者又可分为持股的和持币的。假设股价在一个支撑区域停留了一段时间后开始向上移动,在此支撑区买入股票的多头们很肯定地认为自己对了,并对自己没有多买些而感到后悔。在支撑区卖出股票的空头们这时也认识到自己弄错了,他们希望股价再跌回他们的卖出区域时,将他们原来卖出的股票补回来。而旁观者中的持股者的心情和多头相似,持币者的心情同空头相似。无论哪一种类型的投资者,都有买入股票成为多头的愿望。

二、均线的压力

均线代表了此前一段时间所有参与这只股票的人的平均成本,比如今天的60日均线,是此前60天收盘价的平均值,可以理解为60天的平均成本,股价在60日均线上,就意味着这60天买进这只股票的人平均是获利的,当股价从上到下接近60日均线时,就意味着盈利的减少,自然会遭到这部分人的抵抗,因而有支撑作用。主要是由于市场交易者本身心理因素形成。同时也由于技术派对该点位的关注形成。
均线压力,当股价反弹至均线附近时,说明市场内某些周期的持股者很快就可以解套。因为之前己经被套很久,这时就会失去耐心,抛售股票。另一方面,低位进场博反弹的多方已有利润,开始获利回吐,股票市场供大于求,导致股价再度下跌。这就是均线的压力作用。

三、多根均线的压力

多根均线的压力,形成九死一生的“死亡谷”。“死亡谷”单从名字上来看,就很可怕。技术上“死亡谷”的出现,意味着指数即将大幅下挫。“死亡谷”的出现,表明空方已积聚了相当大的杀跌能量,这是个典型的卖出信号。据资料统计,在股价前期涨幅较大的情况下出现“死亡谷”,日后股价下跌和上涨的比例是8∶2。而且一旦下跌,跌幅就很大。所以投资者看见“死亡谷”应赶快出逃。
图形特征:“死亡谷”是日K线图的三条均线交叉组成一个不包围K线的不规则三角形。一般来说是较短天数的移动平均线向下突破较长天数的移动平均线,较长天数的移动平均线再向下突破更长天数的移动平均线。当天K线的收盘价一定低于5日均线,同时任意三条均线形成单点死叉,K线必须是跌幅大于5%的阴线,可以有上下影线。
均线趋势:5日均线、10日均线、20日均线、60日均线空头排列,综合得分小于20分。
成交量特征:量柱一定要小于5日均量线,并且89日均量线在5日均量线上方。
市场逻辑:股票收盘价一旦跌破5日均线和10日均线,短期就很难再回到强势状态。
操作策略:及时清仓,出局观望。

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