90%散户用了都说好的日内交易“神器”,你必懂的ATR指标

外汇资讯12个月前发布 admin
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平均真实波幅指标(ATR)是一种非常流行的交易指标,可以用于许多不同的交易情况。ATR对于趋势跟踪交易非常有效,可以提高你对市场行为的理解,甚至可以帮助你优化目标设置以提高交易者的胜率。
ATR是由美国威尔德(Welles Wilder JR.)对商品市场进行分析所发展出来的技术指标,并在其1978年的著作《New Concepts in Technical Trading Systems》(技术交易系统新概念) 中进行了介绍。该指标以N天的指数移动平均数平均后的交易波动幅度,一般时间周期为14个交易日。当然,具体数值取决于你的交易策略
本文将解释ATR指标背后的逻辑理念,然后探讨不同的使用情况。
ATR的背后理念
ATR是一种波动性指标,这意味着它衡量价格波动。这与RSI或随机指标(STOCHASTIC)等其他趋势和动量指标形成鲜明对比。这也是为什么说ATR对散户交易者是一个很好的交易辅助工具,可以提供不同的价格运动视角,并为你补充价格分析
ATR的计算公式就不在这里介绍了,想必各位会觉得非常枯燥无味,但我坚信交易者必须了解他们的指标是如何创建的,以及是什么导致指标上升或下降,以便做出正确的交易决策。不过,我们将会看到,这其实很简单。
正如开头所言,ATR代表平均真实波幅,这意味着ATR衡量价格的平均波动。实质上,ATR衡量烛台的大小和价格运动的范围
下面我将ATR设置为1个周期,这意味着ATR仅衡量一个蜡烛图的范围/大小。
这种情况下,烛台的大小与ATR之间的关系非常清晰。烛台越大,ATR越高。烛台越小,ATR越低。
ATR考虑了蜡烛图的总体范围,包括影线。
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ATR周期参数通常设置为14,这意味着ATR关注过去14个烛台的大小范围。下面的图表显示了标准的14周期ATR。图中高亮显示的周期显示了相对较小的烛台,导致ATR较低或下降。当烛台增大时,ATR也会上升。
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当然,这是一个查看ATR非常简单的方式,从数学上讲,计算ATR还涉及一些更复杂的因素。但对于普通交易者来说,了解蜡烛台大小(范围)与ATR值之间的关系就足够了,不需要搞的太复杂。
动量vs.波动性
交易者常常错误地认为波动性等于趋势动量。然而,波动性并不说明趋势的强弱或趋势方向。波动性显示价格来回波动的程度。
波动性=价格围绕平均价格波动的程度。在高波动性环境中,价格烛台通常较大,并且显示出较长的影线。
动量=描述在一个方向上的趋势强度。在高动量环境中,你通常只会看到一种颜色的烛台(很少有烛台反向移动趋势),并且反趋势方向的烛台影线较小。
在下面的图表中,ATR和随机指标指标用于显示动量和波动性之间的差异。而ATR用于衡量波动性,随机指标是一个纯粹的趋势强度指标。
下图中第一个高亮显示的阶段,价格处于上涨趋势。随机指标(下方的指标窗口)位于80以上,确认了强劲的上涨趋势。由于缺乏长影线和有序的趋势行为,ATR值较低。这显示了市场波动性较低且趋势动量较高。
在第二个高亮显示的阶段,价格处于下跌趋势。随机指标确认了强烈的看空趋势强度,并且其下跌至20以下。然而,这次在看空趋势中烛台的影线要大得多,并且趋势不像之前的看涨趋势那样有序。这导致了更高的ATR值。
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有趣的是,不同的市场在趋势市场中可能表现出不同的波动性特征。下面的标普500指数图表,其中上涨趋势通常在较低的ATR下发生,而下跌趋势通常(并不总是)以更极端的方式发生,并且因此显示出更高的波动性水平。
这就是“股票上涨慢如楼梯,下跌快如电梯”这句老话的由来。
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此类见解对于交易者来说可能非常有价值,因为这涉及到了他们在优化决策时可能需要采取的不同方法。例如,在高波动性趋势期间进行趋势跟踪交易可能需要在止损追踪和交易管理方面采取不同的方法。此外,波动性水平的变化可能预示着市场和趋势结构的变化。
ATR和趋势
波动性的变化也可能预示着市场情绪的变化。
窄幅区间是低波动性市场阶段。下面图表中的两条水平线定义了下面情况中的横向范围。小烛台和没有长影线导致ATR数值较低。
当突破下方的支撑范围时,ATR开始上升,因为烛台变大了。在随后的看空市场阶段,ATR在整个趋势期间持续上升。
随着看空趋势结束,ATR也达到了峰值。随着ATR下降,下跌趋势也停止了下降。
在这种情况下,ATR可以成为趋势跟踪交易者的一个很好的“汇合点”。虽然ATR不是一个趋势跟踪工具,但波动性的变化可以指示市场行为的变化。
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在上面图表中,将指数移动平均线(EMA)添加到ATR可能提供有趣的见解,并提供一个客观的使用情况。EMA是ATR窗口下方的蓝色线。
下面价格图表上突出显示的区域显示出ATR高于EMA的周期。这两个阶段都显示了强劲的趋势市场。
当ATR低于EMA时,趋势正在反转。当ATR和EMA重叠在一起时,聚集在一起时,价格处于狭窄的横盘期间。
因此,了解ATR结构的变化可能有助于交易者正确地识别价格和趋势结构的变化。
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“枯竭”的ATR
ATR的另一个常见用例是寻找动能耗尽的价格走势。由于ATR告诉我们给定期间内价格的平均范围,我们可以利用这些信息来估计趋势是否会继续或停止。
你可能已经注意到,不同市场的运动方式不同,有些市场趋势显著且持续时间更长。下面的表格显示了不同外汇货币对的每日点数变动情况,可以看出不同货币对之间的差异可能很大。
例如,澳元/日元的波动范围约为瑞郎/法郎的两倍。
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交易者可以以不同方式利用不同货币对的每日价格波动信息:
1. 市场选择
具有较高平均范围的工具可能提供可能带来更大获胜交易的交易机会。因此,避开平均点范围极低的工具可能是市场选择的一个过滤条件。
2. 目标设置
通过了解澳元/日元每天平均波动110点,交易者可以将这一信息用于设置目标。在这种情况下,使用距离每日开盘价150点甚至200点的目标可能会降低成功关闭获胜交易的机会,因为市场通常波动不大。而将目标设置为仅距离80点可能会导致在这种情况下实现更高的获胜交易几率。
肯特纳通道(Keltner channel)是一种流行的交易指标,可在这种情况下有效使用。肯特纳通道绘制了围绕价格活动的ATR波段。
在下面的图表中,肯特纳通道显示了过去7天的平均点范围。
在下跌趋势中,冲动的看空趋势波段通常在较低的ATR波段处结束8,此时价格已经耗尽了其平均价格范围。
将目标定在或接近ATR波段附近,可能会改善趋势跟踪交易者的目标设置。
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3. 趋势延续交易
使用基于ATR的肯特纳通道的另一个用例是估计趋势延续的可能性。例如,靠近肯特纳通道的突破可能在长期趋势延续方面具有较低的成功机会。
在下面的图表中,价格首先突破了阻力区域。然而,突破发生时,价格已经接近较高的肯特纳通道,因为看涨趋势已经进行了一段时间。在这种情况下,预期进一步的看涨趋势延续可能不是一个高概率的交易。
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总结
总之,ATR是一个通用的交易指标,可以用于许多不同的情况和用例。
ATR是一种波动性指标,它可以让你预估价格会有多大的波动。日内交易者可以将其与其他指标和策略结合使用,以规划交易的入场和出场点。
对于趋势跟踪交易者,ATR可以提供有关市场结构的有用信息。波动性的变化通常也可能预示着趋势行为的变化。此外,趋势跟踪交易者还可以通过使用基于ATR的肯特纳通道来优化其目标设置。
但是,ATR还可以提供有关市场的潜在波动性水平或特定期间的平均价格范围的一般信息。
如果你是短线交易者,重点关注最近的波动水平,可以使用较低的周期参数。而长线投资者可能更倾向于使用较大的周期,以获取更广泛的价格波动范围。
总体而言,ATR可能是各种交易策略的一个很好的辅助指标,并且在提高价格分析方面非常有效。
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