交易中七种常见的仓位管理方法

外汇资讯8个月前发布 admin
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交易系统的构建,其中有一个核心就是仓位管理。仓位管理又叫仓位控制,就是在交易者决定做多(做空)某个投资标的时,决定如何分批入场,又如何止损/止盈离场的技术。
 
外汇市场是一个高波动性的市场,机会与风险并存。对于这种特点的交易市场,仓位管理显得尤为重要。很多新进入市场的交易者,因为不懂管理交易仓位,往往导致无法承受亏损而爆仓出局。
 
仓位管理的重要性:
交易中七种常见的仓位管理方法
下面让我们看看仓位管理几种常见的方法:
交易中七种常见的仓位管理方法
顺势加仓指的是对盈利的交易加仓,或者说在价格走势对你有利的情况下增加合约或手数,这样自然可以增加盈利。
交易中七种常见的仓位管理方法
不过,找到一个适合加仓的时机可能不那么容易,你需要有合理的理由,并且确定最佳价位。而且,一旦价格反转,那么亏损很快就会卷走盈利部分。
交易中七种常见的仓位管理方法
逆势加仓指的是对亏损的交易加仓,这一直是交易者之间的争议点。很多交易者用它的原因是,如果对自己的不利的趋势反转的话,那么他们的亏损可以大幅度减少,并迅速回到盈亏平衡的状态。
 
但是,逆势加仓并不适合大多数交易者,尤其是交易新手,他们很容易因为仓位亏损而影响情绪。他们的逆势加仓通常很随意,缺乏有效的交易计划和原则,这也是导致亏损加重的常见原因。
交易中七种常见的仓位管理方法
标准的头寸大小设置方法是用一个固定的比例,即交易者确定每笔交易他愿意投入的资金风险比例。这个数字通常都在1%-3%之间。账户资金越多,这个比例就越低。
交易中七种常见的仓位管理方法
如果你的账户有10,000美金,你愿意每笔投入100美金,那么风险比例是1%。一旦交易对你不利,止损触发了,那么你将亏损这100美金。
固定风险比例的好处在于,你对自己每一笔交易都心中有数,账户资金的波动有限,你能够很好的控制账户。
交易中七种常见的仓位管理方法
金字塔形仓位管理法,即初始进场的资金量比较大,后市如果行情按相反方向运行,则不再加仓,如果方向一致,逐步加仓,加仓比例越来越小。
交易中七种常见的仓位管理方法
仓位控制呈下方大,上方小的形态,所以叫金字塔形的仓位管理方法。其优点在于按照报酬率进行仓位控制,胜率越高动用的仓位就越高。不足之处就是在震荡市中,较难获得收益。
交易中七种常见的仓位管理方法
漏斗形仓位管理,即初始进场资金量比较小,仓位较轻,若行情按相反方向运行,后市逐步加仓,进而摊薄成本,加仓比例越来越大。这种方法类似顺势加仓管理法。
交易中七种常见的仓位管理方法
这种方法,仓位控制呈下方小、上方大的一种形态。所以,可以称为漏斗形的仓位管理方法。此方法的优势在于初始风险比较小,在不爆仓的情况下,漏斗越高,盈利越可观。
不足之处则在于这种方法需建立在后市走势和判断一致的前提下,如果方向判断错误,或者方向的走势不能越过总成本位,将陷于无法获利出局的局面。
交易中七种常见的仓位管理方法
马丁格尔(Martingale)仓位管理方法和上面的逆势加仓方法一样引发了交易者的争议。它指的是在一系列亏损的交易中,交易者应当持续双倍加仓,直到趋势反转,那么在第一笔盈利时,他之前的亏损都能立即被抹平。
这一策略的目的只有一个,就是让第一笔盈利就能弥补之前的所有亏损。但是,它的争议点在于,双倍加仓会将交易者的账户置于更大的风险。如果交易者已经因连续亏损造成报复交易或者冲动的情绪,那么马丁格尔策略只会让整个账户迅速陷入重大亏损。
交易中七种常见的仓位管理方法
凯利公式的目标是将盈利不断再投入,让复利最大化。它使用盈利率和亏损率等来决定最佳仓位大小,公式:仓位大小=盈利率-(1-盈利率/风险回报比例)
不过,凯利公式却低估了亏损以及一连串亏损的影响。比如以下两个例子:
交易中七种常见的仓位管理方法
可以看出,凯利公式计算出的仓位大小都很高,高于任何一个正常的风险管理方法。因此,很多人只用凯利公式计算出的比例的一部分,比如十分之一,作为自己的仓位大小。在上面两个例子中,分别是2.5%和2%。
这一策略的好处在于最大化盈利,它也提供了系统方法在数学方面的计算证明。不过记住,取一部分凯利公式得出的完整数据就可以,比如十分之一。
交易中七种常见的仓位管理方法
交易者完全可以根据自己的实际情况来决定自己的仓位管理技巧。其中最重要的是,交易者不要频繁更换这些方法。
保持仓位大小的稳定会让交易过程更加顺畅,免去“不确定”带来的烦恼。总结交易者们最常用的仓位管理技巧,上述7种是最常被提到方法。
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